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【资讯】交易员的一天游走虚拟中国和真实世界的两极

发布时间:2020-10-17 01:33:15 阅读: 来源:滚丝机厂家

交易员的一天: 游走虚拟中国和真实世界的两极

蒋莱也认为,每次股灾都是选股的好时机。他每次都会从股灾中选择一些股票让女儿抓阄,然后在女儿生日时买入,作为送给女儿的礼物。“我将持续买到她18岁,并长期持有。”他说。

核心摘要

蒋莱也认为,每次股灾都是选股的好时机。他每次都会从股灾中选择一些股票让女儿抓阄,然后在女儿生日时买入,作为送给女儿的礼物。“我将持续买到她18岁,并长期持有。”他说。

7月9日上午9时许,天已大亮。曹刚并未拉开窗帘,一缕跳动的光线从狭小的缝隙偷偷溜进这间神秘的房。房间内一台电脑屏幕数据不断跳动,曲线忽上忽下地移动。

这台电脑由曹刚操控,他是一家私募基金的交易员。同在一屋内交易的是他的搭档蒋莱,他们从事操盘手多年,历经多轮牛熊转换。相对于散户,他们是市场中较为专业的代言。

“交易员也很恐慌,从未见过这样的跌幅。”这家私募基金的负责人说,“一个月杀去这么多,确实比较罕见。”二级市场上,短短17个交易日,中国股市从暴涨迅速转换到暴跌的状态:上证指数从6月15日5174点下跌至7月9日的3373点,降幅高达34%。

基于操盘的直觉和对行情的判断,曹刚和蒋莱在6月18日已将仓位降至3成,在暴跌中锁定了部分利润。暴跌正是建仓之时:在央行承诺向证金公司提供流动性支持之后,他们又开始逐步建仓。

简单的操作背后,实际上是他们对资本市场的理解及对上市公司调研、研究之后的相机抉择。根据市场的机会,他们的选股方法在价值投资、趋势分析、技术分析、资金分析之间转换,恰如他们在键盘上切换股票那样迅速。

交易时分

7月8日,上证指数收于3727.13点,相比上一日跌幅达5.9%。当日沪深两市超过1400家上市公司停牌,900多只个股跌停,慌乱和恐惧的情绪在中国股民之间蔓延。当晚,证金公司宣布称,将向几家基金公司注入流动性。

当天收盘之后,曹刚和他的同事讨论认为股票市场已经见底。此前的6月18日,曹刚已将仓位降低至3成。确定见底之后,他想在第二天也即是7月9日加仓。但是委托人认为市场行情尚不明朗,只同意他将仓位加至6成。次日一早,曹刚就来到位于北四环的交易房间中。

根据开盘前的集合竞价记录,曹刚的买单在开盘前就已敲定。开盘后,曹刚神情凝重,紧盯屏幕,丝毫不敢离开半步。整个房间只有噼噼啪啪敲击键盘的声音,屏幕上的股票走势图不断地切换。

直至上午10点,曹刚才起身倒了一杯水。“行情符合预期。”曹刚松了一口气。当日,大盘低开高走,曹刚买入了一部分关注的股票,一部分股票则因为报价太低而未能买入。

端着杯子回到房间后,寂静和讨论交替出现。曹刚和蒋莱各自面对着电脑,间或对某只股票开盘半小时以来的走势聊上几句。时而蒋莱走到曹刚的电脑前,点开某只股票的走势图。“你给他们发一下投资建议。”蒋莱说。“都已经封板了,我现在给他们发还有什么意义?”曹刚向记者解释,公司在其他地方还有操盘的交易员,蒋莱和曹刚会根据股票走势对其他的交易员提出买卖建议,当然其他交易员也是如此。

这期间,他们关注的几只股票陆续涨停,已经没有较好的买入机会。他们打开网页,刷了一阵微博 ,浏览财经新闻,神情更显放松。上午收盘后,他们并未关掉电脑,下楼吃了个简餐。

午餐后,大盘股也持续上涨。一阵沉寂之后,曹刚说:“联通挂卖单了,(卖了)待会看看还能买啥。” “买不了了,哥们!中国重工 (601989.SH)都已经封单四五十万手,没好票了。”一旁的蒋莱加大音量说。

突然间,屏幕上中国联通 (600050.SH)的走势陡峭起来,蒋莱看着盘面催促:“快!快!快!六块九毛五扔掉,这是跟风涨的。”曹刚迅速切换到账户界面,下了卖单。

与此同时,上证50等权重股也已疯狂跟涨,买入的机会一秒一秒地变少。“抢筹的人太多,这个时候买会很不舒服。”曹刚说。至此,余下的时间他们已基本不再操作,蒋莱则去隔壁房间小憩一阵直至收盘。

真实世界的价值投资

曹刚操控的电脑屏幕很大,长约1米,宽约0.6米。他把电脑分为四个单元,其中右上角占据三分之一,均分为相等的九个小模块。九个小模块中,是他自己选定的7只股票及2个指数。

这7只股票是曹刚花了诸多功夫挑选出来的,其中任何一只股票他都能说出几个支撑他买入的理由。这些理由可能是分析的结构,也可能是花费精力去调研的基本面。曹刚举例说,为了了解北京一家上市公司,他找了一辆车,花了几天的功夫去探查这家上市公司分布在北京各个角落的房产。另外一只股票,他则将这家上市公司旗下拥有的土地资产在地图上一一标注出来,并估算了这些地块的价值。

他认为,这次股市暴跌将是较好的买入时机。7月5日这个周末,证监会称央行将给与证金公司无限流动性支持的时候,曹刚在7月6日买入海正药业 (600267.SH),但7月7日海正药业再次跌停。7月7日,曹刚再次买入。他认为海正药业正是属于被错杀的类型。

蒋莱和曹刚背对而坐,整个房间约摸10平方米。房间一侧的正上方是一块镶有四枚同样硬币的牌匾,四枚硬币长约1分米,呈淡金色。牌匾的下方是蒋莱的位置,他的办公桌上摆放着一台15寸大小的电脑。

蒋莱熟练地在这台电脑上迅速切换键盘,每只股票的走势随之在屏幕上闪过。他的自选股既有云南白药 (000538.SZ)、中国平安 (600318.SH)这样的蓝筹股,也有小盘股。蒋莱说,为了体验某一家上市公司的服务,他会使用同类上市公司的产品,以确定这家公司是否具有投资价值。同样,他也会向上市公司提出建议,如果上司公司采纳,他会认为上市公司的管理团队不错。

蒋莱也认为,每次股灾都是选股的好时机。他每次都会从股灾中选择一些股票让女儿抓阄,然后在女儿生日时买入,作为送给女儿的礼物。“我将持续买到她18岁,并长期持有。”他说。

蒋莱的电脑桌旁边堆放着一米多高的证券类报刊。“这些报刊是公司订的,我们从来不看。”蒋莱坦言。他们的投资理念来自真实世界的调研和理解。按照投资的细分类型,蒋莱和曹刚所选的这些股票毫无疑问属于价值投资类型。他们称,价值分析也是他们主要的投资分析方法之一。

“散户买了股票之后会比较在意股票的涨跌,从自己的盈亏去看股票,并不看股价是多少。”蒋莱说,“之所以恐惧,就是从自己的盈亏去考虑,而不是从价值投资的角度去考虑。”

虚拟中国

曹刚和蒋莱也会采用技术分析和趋势分析的方法衡量股票。不过他们称,技术分析只能占5%左右,趋势分析稍多一些,但也只能占35%左右。这些投资理念则是对虚拟中国的理解。蒋莱认为,股市折射出来的是一个虚拟中国。

“在这个虚拟中国中,A股从来没有一只股票低估超过三个月,但同时很多股票都很贵,甚至很多股票在1624点的时候同样很贵。”蒋莱说。在这个大多数股票价格都超过股票本身价值的市场,投资者大多依靠讲故事、趋势判断去获取收益。

这一轮牛市中,南北车的合并、全通教育 (300359.SZ)等股票都通过讲故事实现了股价不断上涨的目的。但当故事变为现实情况后,涨势却戛然而止。如南北车合并为中国中车 (601766.SH)后,仅一个涨停板,股价就迅速下跌。“第二个涨停并不奇怪,奇怪的是复牌后居然还有一个涨停。”蒋莱说,“毕竟中车的故事已经讲完。”

趋势投资方面,蒋莱认为,股票交易很简单:你认为一个标的会涨,然后别人也认为会涨,那么这个标的肯定会涨。当然,富贵也要险中求。港股数字王国(00547.HK)经过多日的下跌之后在7月8日已到一个低谷,当日蒋莱买入了数字王国。

9日下午,在数字王国大涨60%之时,蒋莱激动地喊道:“哥们,快看数字王国,快看数字王国。”蒋莱一边点开股票分时线之后,一边和曹刚讨论。他们认为数字王国的政治风险基本已经消除,先知先觉的资本已提前布局。

采访中,蒋莱和曹刚游走在真实世界和虚拟中国的两极。他们毫不掩饰对某只股票的热爱,热衷于价值发现,对普通股民津津乐道的一些上市公司,不屑一顾,“公司太烂。”但他们也直言,会和一些资金合作拉一拉不具价值的公司,而后者恰恰是大多数庄家惯用的操作手法。(应受访者要求,曹刚、蒋莱均为化名)

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